Hoe gezond is jouw pensioen?
Als pensioenexpert krijg ik vaak de vraag: hoe weet ik of mijn pensioen gezond is? Het antwoord zit in een getal dat misschien ingewikkeld klinkt, maar eigenlijk best simpel is: de dekkingsgraad, deze geeft een hier een goede indruk van.
Denk aan je eigen spaarpot
Stel, je hebt elke maand € 100,- nodig voor je vaste lasten. Als er precies € 100,- in je spaarpot zit, dan heb je genoeg. Maar wat als je € 120,- hebt? Dan heb je een buffer en zit je financieel wat ruimer. Heb je maar € 90,-? Dan moet je keuzes maken.
Voor een pensioenfonds werkt het eigenlijk net zo
De dekkingsgraad laat zien of er genoeg geld is om alle pensioenen nu én later uit te betalen. Een dekkingsgraad van 100% betekent dat er naar verwachting precies genoeg is. En dat is dan gebaseerd op de omstandigheden van dat moment. Boven de 100% is er een buffer. Onder de 100% wordt het spannend.
De dekkingsgraad verandert steeds
Nu hoor ik je denken: maar waarom verandert die dekkingsgraad steeds? Dat komt door zaken als rente, beleggingen en economische schommelingen. Daarom kijken we niet alleen naar de actuele dekkingsgraad (die elke maand verandert), maar ook naar de beleidsdekkingsgraad. Dit is het gemiddelde van de afgelopen 12 maanden. Die beweegt minder heftig en is daarom de belangrijkste graadmeter.
Wat betekent dit voor jou?
Simpel gezegd: hoe hoger de dekkingsgraad, hoe beter. Hoe hoger en stabieler de dekkingsgraad is, hoe meer een pensioenfonds de pensioenen kan verhogen. Maar als de dekkingsgraad laag is, moeten we voorzichtig zijn.
Gewend aan de dekkingsgraad?
Dan moet ik je een beetje teleurstellen. De dekkingsgraad verdwijnt. Dat gebeurt als ons we overgaan naar de nieuwe regels voor pensioen. Je krijgt in juli 2026 een nieuwe pensioenregeling. Je huidige pensioen verhuist dan mee. We noemen dat ‘invaren’. De dekkingsgraad blijft tot het moment van invaren bestaan. We varen je pensioen alleen in als onze dekkingsgraad hoog genoeg is.
Na invaren verdwijnt de dekkingsgraad
Of je na invaren ook nog kunt zien of je pensioen gezond is zonder dekkingsgraad? Jazeker, dat zie je aan de beleggingsresultaten. Je krijgt straks een eigen pensioenvermogen. Als het goed gaat met de economie groeit dat vermogen aan. Gaat het iets minder dan kan je vermogen ook dalen. Onze rekensommen wijzen uit dat de kans dat je er op vooruit gaat groter is dan dat je er op achteruit gaat.
Gelukkig houden we dit goed in de gaten. Pensioenfonds APF werkt elke dag aan een stabiele financiële basis, zodat jouw pensioen veilig is.
Bekijk ook de video ‘Je pensioen verhuist mee’.
