Zo beleggen we stap voor stap

Het strategisch kader is het startpunt voor de beleggingscyclus, deze ziet er als volgt uit:

Driejaar cyclus
Het strategisch kader is input voor de ALM-studie die wij periodiek uitvoeren. In deze studie gaan wij uit van een lange termijn basisscenario voor de economische ontwikkelingen maar wij rekenen ook verschillende schokscenario’s door. Een van die schokscenario’s, bijvoorbeeld, is een vertrouwensschok waar consumenten, producenten en investeerders geen vertrouwen hebben in het beleid van de overheid om klimaatverandering tegen te gaan.

Wij leggen het strategisch beleggingsbeleid vast en elk jaar wordt het beleid herijkt waarbij het bestuur nagaat of de ambitie gezien de duurzaamheid risico’s en economische situatie nog steeds haalbaar is. Ook wordt elk jaar nagegaan en eventueel aangescherpt welke impact wij op het gebied van duurzaamheid willen hebben. Afhankelijk van de beleggingscategorie, worden concrete impactdoelstellingen meegegeven aan het mandaat van de vermogensbeheerder.

Jaarcyclus
Elk jaar wordt een jaarplan beleggingen vastgesteld met daarin de beleggingsdoelstellingen en acties in de portefeuille voor het komende jaar. De operationele vermogensbeheerders en beleggingsinstellingen geven invulling aan de beleggingen, rekening houdend met de doelstellingen en restricties van de portefeuille. De vermogensbeheerders hanteren hun eigen beleggingsproces en verantwoorden zich over de behaalde rendementen en hoe zij de risico’s, ook op het gebied van milieu, sociaal en governance, in de portefeuille beperken. Het bestuur monitort de resultaten en beoordeelt jaarlijks of bijsturing nodig en mogelijk is.